2018年投信運用状況の総括。（「知りたい投信」1/28 石原敬子先生）

ひそかに楽しみにしている朝日のこの連載。今回も勉強になりました。

（知りたい投信　なるほどリッパー）2018年の投信運用状況　揺れる相場に分散投資のヒント
（朝日新聞　2019年1月28日）

　2018年の投信市場は、「投資は長期で」を地でいくような年でした。上半期は一部を除き全体的に好調でしたが、下半期は総崩れでした。

　上場投資信託（ETF）以外で純資産残高が10億円以上の株式オープン投信について、18年の年間騰落率を投資対象別に集計しました。主要分類のうち運用成績がプラスだったのは、国内の不動産投信（REIT（リート））に投資する投資信託と、円建ての債券投信だけです＝表上。

　興味深いのは、18年の主要分類の平均騰落率が、17年のほぼ裏返しという点。17年の上昇率が高い投資対象ほど、18年の下落率が大きい傾向でした。多くの相場が活況だった17年の揺り戻しがきたようです。

　このことから、「投資は長期で」は合点がいきます。値動きのある投資対象は、一本調子で値上がりするものではありません。また、いつまでも下落し続けるものでもありません。株価など投資対象の価値は、景気や投資家の心理状態に応じて上下します。値動きには周期があることを前提に、時期の余裕をもって運用をしたいものです。

　個別の運用成績は、トップ５がすべて国内REIT投信＝表下。6位以下も国内REIT投信が続きます。

　これらの運用結果は、みなさんが投資をする際のヒントになるでしょう。値動きの異なる投資対象を組み合わせると、リスクが分散されます。たとえば株式投信には、国内REIT投信や円建ての債券投信を組み合わせる方法が考えられます。

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　担当＝DZHフィナンシャルリサーチ・石原敬子

　トムソン・ロイターのファイナンシャル・リスク部門の名称はRefinitiv（リフィニティブ）に変わりました

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　このコラムはトムソン・ロイターが提供するリッパー投資信託情報を基に、DZHフィナンシャルリサーチが担当しています

17-18年の投資信託は、「投資は長期で」「ポートフォリオはリスクを分散して」といった格言通りの動きだった、と言えるようです。わたしのような素人の投資家は、欲にかられて新商品や流行に手を出してもいいことはありません。じっと我慢して、通帳残高を確認するかのように運用成績を眺めること。それがベストです。

さて、いつも勉強になるこのコラム、今回ふと興味が湧いたので、担当の石原敬子さんをネットで探してみました。…新聞記事のイラスト、そっくりじゃないですか！

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